Mi a közösségi finanszírozás startupok számára?
Az adománygyűjtés (crowdfunding) nagyszámú emberből gyűjt össze pénzt, általában online, ahol mindenki 10 dollártól több ezer dollárig járul hozzá egy célhoz. Ahelyett, hogy egyetlen befektetőnek kellene pitchelni az egész körre, 500-5000 támogatóból álló tömegnek pitchelsz egy platformon keresztül, amely kezeli a fizetéseket és a promóciót. Egy startup esetében ez egyszerre két célt is szolgálhat: tőkét gyűjt, és teszteli, hogy az emberek hajlandóak-e fizetni, mielőtt nagyszabású termelést indítanál. Ez a második előny gyakran többet ér, mint maga a pénz. Az adománygyűjtés mértéke valós: a Kickstarter egymaga több mint 8 milliárd dollárt közvetített több mint 250 000 sikeres projektnek 2009 óta.
A crowdfunding fő típusjai
Négy modell uralja a piacot, és ezek nem helyettesíthetők egymással.
- Jutalmazásalapú közösségi finanszírozás. A támogatók előre fizetnek egy termékért vagy juttatásért. Ön a jutalmat szállítja, nem az üzletrészt. A Kickstarter és az Indiegogo hozta létre ezt a kategóriát, ahol a kampányoknak csak körülbelül 40 százaléka éri el a célját; ez fizikai termékekhez és kreatív projektekhez illik.
- Részvényalapú közösségi finanszírozás. A támogatók részvényeket vásárolnak és részvényesekké válnak. Az olyan platformok, mint a Crowdcube, a Seedrs és a Wefunder bonyolítják ezeket a köröket. Az alku valós: ez hígító finanszírozás, és sok kis részvényesre tesz szert.
- Adósság- és bevételalapú közösségi finanszírozás. A tömeg pénzt kölcsönöz, kamattal vagy bevételből részesedésként fizetve vissza. Ez érintetlenül hagyja a tulajdonjogot, és a finanszírozás szélesebb körére hasonlít, mint a hígításmentes finanszírozás.
- Adományalapú közösségi finanszírozás. A támogatók bármit is várnak vissza, adnak. Ez működik célok és közösségi projektek esetén, ritkán kereskedelmi startup esetén.
Ezeknek a modelleknek a különbsége nagyobb, mint amilyennek elsőre látszik. A jutalomalapú közösségi finanszírozás lényegében előértékesítés, így akkor működik a legjobban, ha egy késznek tűnő termékkel és egy olyan árral rendelkezik, amelyre az emberek látatlanban is hajlandóak elköteleződni. Az equity crowdfunding értékpapírkibocsátás, amely jogi dokumentációval, befektetői korlátokkal és országonként eltérő közzétételi szabályokkal jár. Egy jutalomalapú kampány két-négy hét alatt elindítható; egy equity kör három-hat hónapig tart, ami közelebb áll egy kisebb intézményi tőkebevonáshoz. A helytelen modell kiválasztása a vállalkozásod számára a leggyakoribb első hiba, amit az alapítók elkövetnek.
A számok keretezik a választást. Egy tipikus jutalmazási kampány 30-60 napig tart, és a sikeresek legtöbbje 10 000 és 100 000 dollár között gyűjt. Az nagy platformokon zajló tőkekörök általában 250 000 és 5 millió dollár között zárulnak. Az adósság- és bevételalapú crowdfunding hasonló tartományban helyezkedik el, de hígítás helyett visszafizet. Mind a négy modell esetében a meghirdetett kampányok kevesebb mint fele éri el a célját, így az előkészület minden esetben felülmúlja a reményt.
Hogyan működik a jutalomalapú közösségi finanszírozás
Ön kitűz egy finanszírozási célt és egy határidőt, majd a kötelezettségvállalásokért cserébe különféle díjakat kínál. Egy minden vagy semmi platformon csak akkor kapja meg a pénzt, ha eléri a célt, ami megvédi a támogatókat attól, hogy olyan projektet finanszítsanak, amely nem érheti el az életképességet. A platformok általában a bevitt összeg körülbelül 5 százalékát veszik fel, plusz nagyjából 3 százalékot a fizetés feldolgozásáért. Maga a kampány legalább annyira marketing projekt, mint amennyire adománygyűjtő: egy világos videó, egy őszinte idővonal és egy közönség, amelyet előre felmelegített. A legtöbb sikeres kampányt nem a bevezetési hónapban nyerték meg. Azt megelőző hónapokban, a közönségépítés során nyerték meg.
Mi az az equity crowdfunding és hogyan működik
Az equity körök lehetővé teszik több száz magánszemély számára, hogy akár 100 dollár értékű befektetéseket hajtsanak végre részvényekért cserébe, gyakran közvetítőn keresztül, így a tulajdonosi szerkezet tiszta marad. Itt szigorúbb a szabályozás, mivel értékpapírokat értékesít, az USA-ban a Regulation Crowdfunding 12 hónapos időszakonként 5 millió dollárban maximalizálja a tőkebevonást, a platformok pedig kezelik a megfelelést és a befektetők ellenőrzését. Ennek vonzereje az elérés: egy erős fogyasztói márka egyetlen lépésben ügyfeleit befektetőkké és támogatókká teheti. Ennek ára a hígulás és a nagyszámú részvényesi bázissal való folyamatos kommunikáció. Egy kis számú nagy ügyféllel rendelkező B2B vállalat számára ez az elérés kevésbé számít, és a hígulást nehezebb indokolni.
Az equity köröknek is vannak olyan szabályai, amelyeket érdemes tudni, mielőtt belekezdesz. A legtöbb ország korlátozza, mennyit fektethet be egy nem akkreditált befektető, és olyan nyilvánosságra hozatali követelményeket ír elő, amelyeket egy magán kör nem, és a platform ezt érvényesíti a regisztráció során. Az adminisztráció kezelhető, de heteket vesz igénybe. Ez még egy ok arra, hogy az equity crowdfunding olyan cégeknek feleljen meg, amelyek valóban profitálnak egy nagy, nyilvános részvényesi bázisból, ahelyett, hogy az alapítók egyszerűen a leggyorsabb csekk után futnának.
Előnyök és hátrányok az alapítók számára
Az előnyök valódiak. A közösségi finanszírozás több mint 1000 fizető támogatóval validálhatja a keresletet, építhet egy korai támogatói közösséget, és hagyományos befektetői kapcsolat nélkül gyűjthet pénzt. Ez az egyik azon kevés útja a 100 000 dollár feletti tőke megszerzésének, amely a kockázati tőke kapcsolatokkal nem rendelkező alapítók számára is elérhető. A hátrányok éppoly valóságosak. Egy nyilvános kampány, amely kudarcot vall, ezt teljes nyilvánosság előtt teszi. Egy jól futtatott kampány három-hat hónapos előkészületet és komoly marketing erőfeszítést igényel. Az equity körök hígítással és zsúfolt alaptőke-táblával járnak, a jutalmazási kampányok pedig arra köteleznek, hogy gyárts és szállíts, gyakran még akkor is, mielőtt készen állnál.
Amikor a kampányok kudarcot vallanak, az okok hasonlóak. A célközönség nem épült ki a bevezetés előtt, így a nyitónapok laposra sikeredtek, és a lendület soha nem alakult ki. A cél túl magasra volt állítva ahhoz, hogy korán átszakadjon, ami csendben gyengeséget jelez a későbbi támogatóknak. Vagy a terméket bemutatni egy bekezdésbe telt, miközben egy pillantás is elegendő lett volna. Kezeld a kampányt hónapok előkészületének látható csúcsaként, nem pedig a munka kezdeteként, és a csapdák többsége elkerülhetővé válik.
Mikor jó a közösségi finanszírozás, és mikor nem
A közösségi finanszírozás látható, fogyasztóbarát történettel jutalmazza a vállalkozásokat: hardver, fogyasztói alkalmazások, játékok, élelmiszerek és italok, bármi, aminek a birtoklását egy ember el tudja képzelni. Ha a terméke jól fényképezhető és egy mondatban elmagyarázható, a tömeg magával tudja vinni. Egy kiemelkedő kampány néhány hét alatt akár 1 millió dollárt vagy többet is összegyűjthet, bár az átlagos jutalmazásos projekt kevesebb mint 25 000 dollárt hoz. Ez gyengén illeszkedik a legtöbb B2B szoftverhez. Egy olyan cég, amely egy speciális munkafolyamat-eszközt értékesít pénzügyi csapatoknak, nem fogja megtalálni vásárlóit a jutalmazási platformokon görgetve, és az equity crowdfunding hígulást eredményez, ami egy nyereséges SaaS üzletágnak ritkán van szüksége. Az ilyen profilú lehetőségekre a bevétel-alapú finanszírozás, a kockázati adósság vagy az ügyfélszerzési finanszírozás általában kevesebbe kerül, és megőrzi a tulajdonjogot. Ezeket az opciókat feltérképezzük a SaaS startupok hígításmentes finanszírozása című útmutatónkban.
Platform választása
Párosítsa a platformot a modellel. Jutalom esetén a Kickstarter és az Indiegogo rendelkezik a legnagyobb közönséggel és a legtisztább útmutatókkal. Tőkejegybanki befektetések esetén a Crowdcube és a Seedrs vezet Európában, míg az Egyesült Államokban a Wefunder és a StartEngine kiemelkedő. Hasonlítsa össze a díjakat, amelyek általában az összegyűjtött összeg 5-8 százaléka plusz a feldolgozási költségek, az egyes platformok közönségének méretét és relevanciáját, valamint a tőkebevonási körökhöz kínált megfelelési támogatást. Csak a Wefunder jelentése szerint segített vállalatoknak több mint 700 millió dollárt gyűjteni 2012 óta. A megfelelő platformon olyan támogatók vannak, akiket már érdekel a kategóriája; a rossz pedig a semmibe való marketinget eredményez.
| Típus | Mit kapnak a támogatók | Jellemző bevétel | Legjobban ajánlott |
|---|---|---|---|
| Jutalmak | A termék vagy egy kedvezmény | 10 000 - 1 000 000 dollár | Demóval rendelkező fogyasztói termékek |
| Részvények | Részesedés a cégben | 50 000 - 5 000 000 dollár | Olyan induló vállalkozások, amelyeknek van egy támogató közössége |
| Adósság / kölcsön | Visszafizetés kamattal | 25 000 - 500 000 dollár | Bevételt termelő kisvállalkozások |
| Adomány | Semmi pénzügyi | Változó | Ügyek és non-profit szervezetek |
A platform állítja fel a szabályokat. Az Egyesült Államokban az equity crowdfunding a 12 hónapos időszakban legfeljebb 5 millió dollár bevételt korlátozó Szabályzat Alapján működik, miközben az olyan platformok, mint a Wefunder, a Republic és a StartEngine tipikusan a bevont összeg 5-8 százalékát veszik fel. A jutalmazás alapú platformok másképp működnek: a Kickstarter mindent vagy semmit alapon működik, csak akkor teszi elérhetővé az alapokat, ha eléred a célodat, és nagyjából 5 százalékot számol fel plusz a fizetési feldolgozási díjakat, míg az Indiegogo rugalmas lehetőséget kínál, amely lehetővé teszi, hogy megtartsd azt, amit összegyűjtesz. Ezek a mechanizmusok annyira meghatározóak, mint maga az ötlet, mert egy mindent vagy semmit célkitűzést el nem érő kampány minden dollárt visszafizet a támogatóknak.
Az esélyek elkeserítőek és érdemes ismerni őket. Az összes Kickstarter kampány közül csak körülbelül 40 százalék éri el a finanszírozási célját, és a legtöbb sikeres jutalomgyűjtés 10 000 és 100 000 dollár között mozog, nem pedig a címlapokra kerülő milliók. Az ingatlan Crowdfunding nagyobb, de lassabb: egy Regulation Crowdfunding kör gyakran két-négy hónap aktív promóciót vesz igénybe, és ismerős közönséget konvertál, nem pedig idegeneket. A gyakorlati tanulság az, hogy a crowdfunding olyan alapítóknak kedvez, akik már egy meglévő tömeggel érkeznek, nem pedig azoknak, akik azt remélik, hogy a platform majd ad nekik egyet.
Gyakran ismételt kérdések
Hígít-e a közösségi finanszírozás? A típustól függ. Az ösztöndíj alapú közösségi finanszírozás részvényeket értékesít, és hígító hatású. Az ajándék, az adósság vagy a bevételen alapuló közösségi finanszírozás nem az, mert a támogatók terméket vagy visszafizetést kapnak tulajdonjog helyett.
Működik-e a közösségi finanszírozás B2B SaaS-termékeknél? Ritkán. A B2B vásárlók nem vásárolnak közösségi finanszírozási platformokon, és egy olyan tőkekör, amely 10-20%-os hígítást eredményez, ritkán van szüksége egy nyereséges SaaS cégnek. A hígítással nem járó lehetőségek sokkal jobban illeszkednek ehhez a profilhoz.
Mennyit tud egy startup gyűjteni közösségi finanszírozáson keresztül? Nagyon változó, néhány ezer forinttól egy kis jutalmazás alapú kampányhoz, több millióig egy nagy részvénykibocsátás esetén. A reális felső határ a közönség méretétől és az ajánlat vonzerejétől függ, nem csupán a platformtól.
Mi tesz sikeressé egy közösségi finanszírozási kampányt? Felkészülés. Azok a kampányok, amelyek elérik a céljukat, szinte mindig egy elkötelezett közönséget építettek fel az indítás előtt, világos történetet meséltek, és a célösszeg 20-30 százalékát gyűjtötték össze az első 48 órában.
