Google仍需说服投资者其已掌握人工智能的诀窍
尽管谷歌在人工智能领域扮演着先驱角色，但它正面临着投资者日益增长的压力，投资者仍不相信这家科技巨头能够充分利用其在人工智能领域的领导地位。随着微软和OpenAI等竞争对手在公众认知和实际人工智能部署方面突飞猛进，谷歌的母公司Alphabet Inc.必须展示的不仅仅是演示。它必须证明人工智能能够带来盈利增长。
随着人工智能重塑从搜索到云计算的一切，投资者以前所未有的力度审视着谷歌的人工智能战略。虽然该公司在Gemini（前身为Bard）等工具以及将人工智能集成到Google Workspace和Search方面取得了进展，但华尔街想要的是具体成果。
在本文中，我们将探讨谷歌为何仍未说服投资者相信其在人工智能方面的实力，Alphabet面临着什么风险，与微软等竞争对手相比如何，以及它下一步需要做什么才能在人工智能时代保持市场主导地位。
谷歌的人工智能声誉：强大的积淀，参半的执行
谷歌长期以来一直被认为是人工智能研究的强大力量。从DeepMind的AlphaGo获胜到ChatGPT背后的Transformer基础架构，谷歌开发了当今人工智能爆炸性发展的许多基石。
但尽管有这样的积淀，该公司常因未能像其他公司那样有效地将其人工智能突破商业化而受到批评。当OpenAI和微软迅速将人工智能部署到产品中时，谷歌似乎更为谨慎——或者，正如批评者所争辩的那样，是犹豫不决和被动的。
主要担忧包括：
- 发布迟缓：Bard和Gemini在市场认知度上落后于ChatGPT。
- 不尽如人意的产品演示：几次人工智能发布会都受到了批评或技术故障的困扰。
- 人工智能安全辩论：关于负责任的人工智能实践的内部冲突可能减缓了开发。
投资者希望人工智能驱动收入，而非仅仅是头条新闻
谷歌的人工智能努力非常广泛——涵盖了从Google Search和YouTube到Google Cloud和Ads的一切。然而，投资者日益关注收入影响，而非研究荣誉。
投资者希望看到的是：
- 搜索货币化：搜索中的人工智能摘要会增加还是蚕食广告收入？
- 云增长：Google Cloud的人工智能服务能否与AWS和Azure竞争？
- 人工智能企业工具：人工智能驱动的Workspace应用（Docs, Gmail）能否推动增销？
- 成本效益：人工智能是在精简运营还是在增加开支？
如果没有清晰的关键绩效指标（KPI）表明人工智能正在提高利润率、获得市场份额或增加用户参与度，股东可能会保持怀疑。
微软的优势：先发者和市场执行力
也许没有哪家公司比微软从人工智能热潮中获益更多，这得益于其对OpenAI的130亿美元投资以及将ChatGPT快速集成到Bing、Office 365和Azure中。
微软的叙事简单而令人信服：人工智能即增长。无论是提高开发者生产力的GitHub Copilot，还是Azure飙升的云人工智能收入，微软都提供了一个引人注目的、有收入支撑的人工智能故事。
与微软相比，谷歌面临：
- 在企业SaaS领域人工智能叙事较弱
- Gemini人工智能产品的企业采用速度较慢
- 可货币化人工智能功能的可见性较低
这种认知差距是谷歌现在必须弥合的——不仅仅是依靠公告，而是依靠实际业务影响的证据。
Gemini和Google Search：一把双刃剑
谷歌最引人注目的AI实验之一是Search Generative Experience (SGE)，现在正在Gemini品牌下推出。它使用生成式AI直接在搜索结果中总结答案，重塑了用户与查询的互动方式。
但这里有一个问题：如果用户在AI摘要中找到了答案，他们可能永远不会点击广告或网站——这可能会损害谷歌的核心广告业务，该业务去年产生了超过2400亿美元的收入。
投资者的问题包括：
- 人工智能会减少还是增加广告展示次数？
- 人工智能生成的结果能否有效货币化？
- 谷歌如何平衡用户满意度与货币化？
在谷歌证明人工智能驱动的搜索能够增加收入——而不是减少收入——之前，这仍然是一个高风险的实验。
Google Cloud和AI：一个不断增长的机会
谷歌在人工智能驱动方面取得成功的一个领域是Google Cloud，特别是其Vertex AI平台和TPU（张量处理单元）等人工智能专用基础设施。
主要人工智能云产品包括：
- 生成式AI开发平台
- 人工智能驱动的数据分析工具
- 面向企业的预训练模型
在上次财报电话会议上，Google Cloud实现了两位数的增长，并将人工智能称为“客户感兴趣的关键驱动因素”。然而，与Microsoft Azure相比，Google Cloud在市场份额和企业渗透率方面仍然落后。
投资者希望看到Google Cloud AI从研发展示转变为收入引擎——尤其是在人工智能工作负载需要海量基础设施的情况下。
YouTube、Gmail和Google Docs中的AI：渐进式，而非颠覆性
除了Search和Cloud，谷歌还将AI集成到了消费者和生产力产品中。Gmail和Docs现在具有“帮助我写”功能，而YouTube则使用AI进行摘要、内容审核和个性化推荐。
然而，这些功能虽然有用，但被视为渐进式增强——而非革命性的收入创造者。谷歌的挑战在于将AI产品化，以创造增销机会并大规模提升平台参与度。
监管的作用：谷歌人工智能未来的不确定因素
作为全球科技领导者，谷歌受到严格审查。反垄断诉讼、隐私法规和人工智能安全问题都使其难以自由创新。
当前的监管风险包括：
- 美国司法部的反垄断案件
- 欧盟《人工智能法案》的影响
- 对人工智能生成内容（虚假信息、偏见等）的审查力度加大
这些压力可能部分解释了谷歌相对于更具侵略性的竞争对手而言，其人工智能推出相对谨慎。但投资者可能会将这种谨慎解读为缺乏决断力，进一步加剧了对长期主导地位的担忧。
谷歌能否重拾人工智能叙事？
尽管存在怀疑，但现在断言谷歌出局还为时过早。该公司拥有巨大的优势：
- 在搜索、地图、视频和电子邮件方面无与伦比的数据访问
- 世界一流的人工智能研究团队（DeepMind、Google Brain）
- 掌控Android操作系统，能够大规模集成移动AI
- 一个受到数十亿用户信赖的全球品牌
为了赢得投资者，谷歌现在必须将这些资产转化为一个连贯且可衡量的AI业务战略。
谷歌必须做什么才能说服投资者
为了重建投资者信心，谷歌应采取以下措施：
1. 报告具体的人工智能KPI
Alphabet必须打破在财报电话会议上含糊其辞提及AI的做法，而是要细分：
- 直接归因于人工智能产品的收入
- 人工智能驱动的广告绩效改进
- Gemini在Workspace和Cloud中的企业采用率
透明度将有助于重塑叙事。
2. 展示能带来投资回报的用例
从医疗保健和金融到媒体和教育，谷歌应重点介绍人工智能工具能带来可衡量商业价值的高影响力案例研究。
3. 改善Gemini的竞争地位
Gemini（前身为Bard）不仅必须与ChatGPT相媲美——它必须在可用性、集成度和输出质量上超越ChatGPT。谷歌应更好地向用户和开发人员展示其多模态AI优势。
4. 加速人工智能合作伙伴生态系统
谷歌需要积极扩大与SaaS公司、应用程序开发人员和在其AI堆栈上构建的云原生公司的合作关系——创造网络效应和开发者忠诚度。
5. 平衡人工智能伦理与创新
投资者尊重负责任的人工智能。但是，由于内部的伦理辩论而导致的延迟或打折扣的产品可能会损害信心。谷歌必须清楚地沟通其如何平衡人工智能安全与市场速度。
最终想法：时间紧迫
Alphabet仍然是地球上最富有的技术最先进的公司之一，但在人工智能竞赛中，感知与能力同等重要。
目前，谷歌正处于一场叙事危机之中。尽管它在人工智能创新方面根基深厚，但许多投资者认为它动作缓慢、反应迟钝，并有失去领导地位的风险。为了解决这个问题，谷歌需要从人工智能潜力转向人工智能绩效。
如果它能够提供可衡量的成果，巩固其作为互联网人工智能后盾的品牌形象，并在云和消费者人工智能方面超越竞争对手，谷歌或许仍能重新确立其作为人工智能经济的王者地位。
但在此之前，华尔街仍持怀疑态度——并且压力重重。
