A Google ainda precisa de convencer os investidores de que já domina a IA

Apesar do seu papel pioneiro na inteligência artificial, A Google enfrenta uma pressão crescente dos investidores que continuam a não estar convencidos de que o gigante da tecnologia tenha capitalizado totalmente a sua liderança em IA. Com concorrentes como a Microsoft e a OpenAI a ganharem vantagem na perceção pública e na implementação prática da IA, a Alphabet Inc. - a empresa-mãe da Google - tem de fazer mais do que apresentar demonstrações. Tem de provar que a IA proporciona crescimento dos resultados.

À medida que a IA remodela tudo, desde a pesquisa à computação em nuvem, os investidores estão a analisar a estratégia de IA da Google como nunca antes. Embora a empresa tenha feito progressos com ferramentas como o Gemini (antigo Bard) e a sua integração da IA no Google Workspace e na Pesquisa, Wall Street quer resultados concretos.

Neste artigo, exploramos a razão pela qual a Google ainda não convenceu os investidores das suas proezas em matéria de IA, o que está em jogo para a Alphabet, como se compara a rivais como a Microsoft e o que deve fazer a seguir para manter o domínio do mercado na era da IA.

A reputação da Google em matéria de IA: Legado forte, execução mista

Há muito que o Google é considerado um Potência de investigação em IA. Desde a vitória do AlphaGo da DeepMind até à arquitetura fundamental do Transformer por detrás do ChatGPT, a Google desenvolveu muitos dos elementos fundamentais da atual explosão da IA.

Mas apesar deste legado, a empresa tem sido frequentemente criticada por não conseguir comercializar as suas descobertas em matéria de IA tão eficazmente como outros. Enquanto a OpenAI e a Microsoft avançaram rapidamente para a implementação da IA em produtos, a Google pareceu mais cautelosa - ou, como argumentam os críticos, hesitante e reacionário.

As principais preocupações incluem:

• Lançamentos tardios: A Bard e a Gemini ficaram atrás da ChatGPT em termos de conhecimento do mercado.
• Demonstrações de produtos pouco convincentes: Vários lançamentos de IA foram alvo de críticas ou de falhas técnicas.
• Debates sobre a segurança da IA: Os conflitos internos sobre práticas responsáveis de IA podem ter atrasado o desenvolvimento.

Os investidores querem que a IA gere receitas e não apenas manchetes

Os esforços de IA da Google são vastos, abrangendo tudo, desde a Pesquisa Google e o YouTube até ao Google Cloud e aos anúncios. No entanto, os investidores estão cada vez mais concentrados em impacto nas receitase não os prémios de investigação.

Eis o que os investidores querem ver:

• Rentabilização da pesquisa: Os resumos de IA na Pesquisa vão aumentar ou canibalizar as receitas dos anúncios?
• Crescimento da nuvem: Os serviços de IA do Google Cloud podem competir com o AWS e o Azure?
• Ferramentas empresariais de IA: As aplicações do espaço de trabalho com IA (Docs, Gmail) irão impulsionar as vendas?
• Eficiência de custos: A IA está a racionalizar as operações ou a aumentar as despesas?

Sem KPIs claros que mostrem que a IA é melhorar as margens, ganhar quota de mercado, ou aumentar a participação dos utilizadoresOs acionistas podem permanecer cépticos.

A vantagem da Microsoft: Ser o primeiro a chegar e a execução de mercado

Talvez nenhuma outra empresa tenha beneficiado mais do ciclo de entusiasmo da IA do que Microsoftgraças ao seu investimento de $13 mil milhões na OpenAI e à rápida integração da ChatGPT no Bing, Office 365 e Azure.

A narrativa da Microsoft é simples e pegajosa: IA é igual a crescimento. Quer se trate do GitHub Copilot, que impulsiona a produtividade dos programadores, ou do aumento das receitas de IA na nuvem do Azure, a Microsoft apresentou uma história de IA convincente e apoiada em receitas.

Em comparação com a Microsoft, a Google enfrenta:

• A narrativa mais fraca da IA em SaaS empresarial
• Adoção mais lenta dos produtos de IA da Gemini pelas empresas
• Menor visibilidade das funcionalidades de IA rentabilizáveis

É esta lacuna de perceção que a Google tem agora de colmatar - não apenas com anúncios, mas com provas do impacto comercial no mundo real.

Gemini e a Pesquisa Google: A espada de dois gumes

Uma das experiências de IA mais mediáticas da Google é Experiência geradora de pesquisa (SGE), agora a ser lançado sob o nome Marca Gémeos. Utiliza IA generativa para resumir as respostas diretamente nos resultados da Pesquisa, reformulando a forma como os utilizadores interagem com as consultas.

Mas aqui está o senão: Se os utilizadores encontrarem respostas no resumo da IA, eles pode nunca clicar em anúncios ou sítios Web, o que pode prejudicar a atividade principal de publicidade, que gerou sobre $240 mil milhões de euros de receitas no ano passado.

As perguntas dos investidores incluem:

• A IA irá reduzir ou aumentar as impressões de anúncios?
• Os resultados gerados pela IA podem ser rentabilizados de forma eficaz?
• Como é que a Google equilibra satisfação do utilizador vs. monetização?

Até a Google provar que a Pesquisa com IA aumenta as receitas - e não as reduz - esta continua a ser uma experiência de alto risco.

Google Cloud e IA: uma oportunidade crescente

Uma das áreas em que a Google está a ter sucesso com a IA é a Google Cloudnomeadamente a sua plataforma Vertex AI e infra-estruturas específicas de IA, como TPUs (Unidades de Processamento Tensorial).

As principais ofertas de nuvem de IA incluem:

• Plataformas de desenvolvimento de IA generativa
• Ferramentas de análise de dados com base em IA
• Modelos pré-treinados para empresas

Durante a última chamada de resultados, o Google Cloud publicou crescimento de dois dígitoscom a IA citada como um "fator-chave do interesse dos clientes". No entanto, em comparação com o Microsoft Azure, o Google Cloud ainda está atrás em termos de quota de mercado e penetração nas empresas.

Os investidores querem ver Transição da IA do Google Cloud de montra de I&D para motor de receitas - especialmente porque as cargas de trabalho de IA exigem uma infraestrutura maciça.

IA no YouTube, Gmail e Google Docs: Incremental, não revolucionária

Para além da Pesquisa e da Nuvem, a Google integrou a IA nos produtos de consumo e de produtividade. O Gmail e o Docs incluem agora "Ajuda-me a escrever"enquanto o YouTube utiliza a IA para resumir, moderar conteúdos e fazer recomendações personalizadas.

No entanto, estas caraterísticas, embora úteis, são vistas como melhorias incrementais - e não geradores de receitas revolucionárias. O desafio para a Google é Produza a IA de forma a criar oportunidades de venda adicional e aumenta o envolvimento na plataforma à escala.

O papel da regulamentação: Um coringa para o futuro da IA do Google

Enquanto líder tecnológico mundial, a Google está sujeita a um controlo rigoroso. Acções judiciais antitrust, regulamentos de privacidade e Preocupações com a segurança da IA tudo isto complica a sua capacidade de inovar livremente.

Os actuais riscos regulamentares incluem:

• Processos antitrust do Departamento de Justiça dos EUA
• Implicações do Ato UE sobre a IA
• Maior controlo dos conteúdos gerados por IA (desinformação, parcialidade, etc.)

Estas pressões podem explicar parcialmente o facto de a Google implantação cautelosa da IA em comparação com concorrentes mais agressivos. Mas os investidores podem interpretar esta cautela como uma falta de determinaçãoO facto de a empresa ser uma das mais importantes do mundo, aumenta as preocupações quanto ao domínio a longo prazo.

Poderá a Google recuperar a narrativa da IA?

Apesar do ceticismo, é demasiado cedo para excluir a Google. A empresa tem enormes vantagens:

• Acesso a dados sem paralelo na pesquisa, mapas, vídeo e correio eletrónico
• Equipas de investigação de IA de nível mundial (DeepMind, Google Brain)
• Controlo de Sistema operativo Android, permitindo a integração da IA móvel à escala
• Uma marca global em que milhares de milhões de utilizadores confiam

Para conquistar os investidores, a Google tem agora de traduzir estes activos numa estratégia empresarial de IA coerente e mensurável.

O que a Google tem de fazer para convencer os investidores

Para restabelecer a confiança dos investidores, a Google deve adotar as seguintes medidas:

1. Relatar KPIs de IA específicos

Em vez de menções vagas à IA nas chamadas de resultados, a Alphabet tem de se destacar:

• Receitas diretamente atribuíveis a produtos de IA
• Melhorias no desempenho da publicidade com base em IA
• Taxas de adoção da Gemini no espaço de trabalho e na nuvem pelas empresas

A transparência ajudará a reformular a narrativa.

2. Apresentar casos de utilização que geram ROI

Dos cuidados de saúde e finanças aos meios de comunicação social e educação, a Google deve destacar estudos de casos de grande impacto em que as ferramentas de IA proporcionam um valor comercial mensurável.

3. Melhorar a posição competitiva da Gemini

O Gemini (anteriormente Bard) não deve apenas corresponder ao ChatGPT - deve superam-no em termos de facilidade de utilização, integração e qualidade de produção. A força da IA multimodal da Google deve ser melhor demonstrada tanto aos utilizadores como aos programadores.

4. Acelerar o ecossistema de parceiros de IA

A Google precisa de desenvolver agressivamente parcerias com empresas SaaS, programadores de aplicações e empresas nativas da nuvem que se baseiam na sua pilha de IA - criando efeitos de rede e lealdade do programador.

5. Equilibrar a ética da IA com a inovação

Os investidores respeitam a IA responsável. Mas os atrasos ou produtos diluídos devido a debates éticos internos podem minar a confiança. A Google deve comunicar claramente a forma como equilibra a segurança da IA com a rapidez do mercado.

Reflexões finais: O tempo está a passar

A Alphabet continua a ser uma das empresas mais empresas ricas em recursos e tecnicamente avançadas do planetaMas na corrida à IA, a perceção é tão importante como a capacidade.

Atualmente, a Google está a lutar contra um crise narrativa. Apesar das suas raízes profundas na inovação da IA, muitos investidores vêem-na como lenta, reactiva e em risco de perder a liderança. Para resolver este problema, a Google precisa de passar do potencial da IA para o desempenho da IA.

Se conseguir apresentar resultados mensuráveis, reforçar a sua marca como a espinha dorsal da IA da Internet e superar os rivais na nuvem e na IA para o consumidor, A Google pode ainda reafirmar-se como o rei da economia da IA.

Mas até lá, Wall Street continua a não estar convencida - e a pressão é grande.